8月17日早盘，粮食概念高开高走，金健米业、农发种业直线封板，神农种业涨超10%，康农种业、登海种业、深粮控股、苏垦农发、敦煌种业等多股跟涨。
消息面上，摩根大通最新报告称，下一轮全球粮食危机或于明年爆发。超强厄尔尼诺预期叠加中东地缘冲突持续，全球食品通胀压力持续升温。
五大因素促使粮食危机预期升温
8月15日，摩根大通发布题为《粮食安全即国家安全：一场不断叠加的风暴》的研究报告，警告下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于2027年上半年爆发。
该行驻伦敦高级全球经济学家Nora Szentivanyi领衔的团队将驱动因素归结为“五个W”——战争（War）、天气（Weather）、仓储（Warehousing）、水资源（Water）和浪费（Waste）。
报告预计，全球食品通胀率将从2026年上半年的2.8%加速升至2027年上半年的5%。Szentivanyi指出，霍尔木兹海峡航运中断以及潜在超强厄尔尼诺现象，可能削弱农作物产量、制约农业生产；今年的能源冲击或让超强厄尔尼诺带来的通胀影响翻倍，使全球食品CPI额外涨幅达约1.5个百分点（历史均值为0.7个百分点）。
她还强调：“自新冠疫情以来，接踵而至的冲击不断叠加，侵蚀了粮食生产能力，并使食品价格压力持续高企至2027年。这不是一次短暂的冲击。”
值得注意的是，这并非孤立预警，高盛、汇丰、美银等多家机构此前已就粮食通胀风险发出警告。
与此同时，联合国粮农组织8月7日报告显示，7月全球食品价格指数环比上涨0.6%至131.1点，创2023年1月以来新高，其中谷物价格指数环比上涨3.4%，小麦价格因黑海出口受扰上涨5.8%。
此外，NOAA最新预测显示，2026年第四季度出现“历史级”厄尔尼诺事件的概率高达69%，多数模型预计本轮事件将达到“强至极强”水平，并延续至2027年初。
粮食安全战略价值持续凸显
粮食概念是指围绕粮食生产、加工、储备及种业振兴等环节的上市公司集合，涵盖种子繁育、粮食种植、粮油加工、仓储流通等多个细分领域。当前，全球地缘冲突持续叠加超强厄尔尼诺预期，国际粮价上行风险升温，粮食安全战略地位进一步凸显。
“当前全球贸易摩擦、地缘局势持续紧张，一方面让粮食安全的战略价值愈发突出，另一方面也推动化肥、农资等农业生产资料价格上行，种植成本抬升进一步对粮价形成支撑。”
华福证券研报指出，在当前背景下，依靠生物育种实现稳产增产、降本提效成为筑牢粮食安全防线的关键路径，行业内转基因技术商业化落地节奏有望持续加快，具备技术、渠道与先发优势的头部种子企业将充分把握行业发展红利。
开源证券从气候维度补充验证：本轮厄尔尼诺已由前期形成阶段转入快速强化阶段，四季度至2027年初或处于强度高位，气候与成本双重扰动将加剧农业产业链分化。
国金证券认为，在外部环境不确定性较强的背景下，我国持续推行种业振兴、通过提高粮食单产来提升产量。同时受全球天气变化影响，整体农作物产量或出现一定程度的下降，“目前种植板块景气度底部企稳，若粮食出现实质性减产，种植产业链有望景气度出现改善”。
融资客月内抢筹多只概念股
东方财富概念板块显示，目前A股市场有31股涉及粮食概念，合计总市值超2000亿元。
物产中大体量达250亿元居首，北大荒以约220亿元位居次席，川宁生物、大北农、隆平高科、苏垦农发市值均超百亿元。
年初至今，粮食概念板块整体走势疲弱，多数概念股均录得股价下跌，海能技术逆势涨逾10%；ST荃银、神农种业、绿亨科技、大北农等5股跌逾20%。
8月以来，板块走势回暖，六成概念股股价走高，其中，新赛股份上涨11%居首，海能技术、嘉华股份均涨近10%，黑芝麻、索宝蛋白、金健米业、神农种业等十余股均飘红。下跌方面，北大荒、隆平高科、登海种业等5股小幅下挫，跌幅仅在3%-5%之间。
从资金角度看，东方财富Choice数据显示，本月以来，共有11只粮食概念股获得融资客青睐。其中，神农种业获杠杆资金加仓3568万元，物产中大、金健米业均获抢筹逾2500万元，登海种业亦获2192万元融资净买入，农发种业、隆平高科融资净买额均超千万元。
神农种业主营优质水稻、油菜、玉米种子选育与销售，子公司重庆中一种业为国家首批种业阵型企业。公司2025年营收2.49亿元，同比增长59.18%，归母净利润1.07亿元，大幅扭亏。
金健米业是国家首批农业产业化重点龙头企业，公司2024年末完成资产置换后，粮油加工主业营收占比大幅提升。公司始终坚持将粮油食品主业作为公司发展的核心根基，已推出低GI大米、米纤生、“药食同源”系列面条等30余款大健康新品。
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